3년 전 Beacon Lighting Group (ASX:BLX)에 투자한 사람들은 87% 증가했습니다.

주식 시장에서 이익을 얻는 간단한 방법 중 하나는 인덱스 펀드를 구입하는 것입니다. 하지만 실력이 있는 개별 주식을 선택하면 더 높은 수익을 낼 수 있습니다. 예를 들어,비콘 조명 그룹 제한(ASX:BLX) 주가는 지난 3년간 65% 상승해 약 19%(배당금 제외)의 시장 수익률을 확실히 능가했습니다.

이제 회사의 펀더멘털도 살펴볼 가치가 있습니다. 왜냐하면 이는 장기적인 주주 수익률이 기본 비즈니스 성과와 일치하는지 판단하는 데 도움이 되기 때문입니다.

Beacon Lighting Group에 대한 최신 분석 보기

Warren Buffett의 에세이 The Superinvestors of Graham-and-Doddsville에서 주가가 항상 기업의 가치를 합리적으로 반영하는 것은 아니라는 점을 설명했습니다. 시간이 지남에 따라 시장 정서가 어떻게 변했는지 조사하는 한 가지 방법은 회사의 주가와 주당 순이익(EPS) 간의 상호 작용을 살펴보는 것입니다.

Beacon Lighting Group은 3년 동안 EPS를 연간 31%씩 성장시켜 주가를 상승시킬 수 있었습니다. 연평균 주가 상승률은 18%로 실제로 EPS 성장률보다 낮다. 따라서 시장의 성장에 대한 기대는 다소 완화된 것으로 보입니다. 이러한 신중한 정서는 9.76의 (상당히 낮은) P/E 비율에 반영됩니다.

아래 그래픽은 시간이 지남에 따라 EPS가 어떻게 변했는지 보여줍니다(정확한 값은 이미지를 클릭하여 확인하세요).

물론 Beacon Lighting Group이 수년에 걸쳐 어떻게 수익을 성장시켰는지 보는 것은 훌륭하지만 주주들에게는 미래가 더 중요합니다. 우리의무료시간이 지남에 따라 재무 상태가 어떻게 변했는지 보고합니다.

투자자는 주가 수익률을 측정하는 것 외에도 총주주수익률(TSR)도 고려해야 합니다. 주가 수익률에는 주가 변동만 반영되는 반면, TSR에는 배당금 가치(재투자 가정)와 할인된 자본 조달 또는 분사의 혜택이 포함됩니다. 틀림없이 TSR은 주식이 창출하는 수익에 대한 보다 포괄적인 그림을 제공합니다. 비콘라이팅그룹의 경우 최근 3년간 TSR이 87%에 이른다. 이는 앞서 언급한 주가 수익률을 초과합니다. 이는 주로 배당금 지급의 결과입니다!

Beacon Lighting Group 주주들은 올해 들어 11% 하락했지만(배당금 포함) 시장 자체는 9.3% 상승했습니다. 그러나 아무리 좋은 주식이라도 12개월 동안 시장보다 실적이 저조할 수 있다는 점을 명심하세요. 장기 투자자는 5년에 걸쳐 매년 7%의 수익을 올릴 수 있기 때문에 그렇게 당황하지 않을 것입니다. 최근의 매도세가 기회일 수도 있으므로, 장기적인 성장 추세의 징후가 있는지 기본 데이터를 확인하는 것이 좋습니다. 저는 장기적으로 주가를 사업 성과의 대리자로 보는 것이 매우 흥미롭다고 생각합니다. 하지만 진정으로 통찰력을 얻으려면 다른 정보도 고려해야 합니다. 예를 들어, 우리는비콘 조명 그룹에 대한 2개의 경고 신호(1은 우리를 약간 불편하게 만듭니다) 당신이 알아야 할 것입니다.

물론,다른 곳을 살펴보면 환상적인 투자를 찾을 수 있습니다.그럼 이것 좀 보세요무료수익이 증가할 것으로 예상되는 회사 목록입니다.

이 기사에 인용된 시장 수익률은 현재 호주 거래소에서 거래되는 주식의 시장 가중 평균 수익률을 반영한다는 점에 유의하십시오.

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